그래피 공모주 청약 총정리! 일정·경쟁률·증권사 완전 분석

1. 회사개요& 기본정보

1-1. 회사개요

회사명: 주식회사 그래피(Graphy)

설립년도: 2017년 1월 2일, 3D 프린팅 기반 의료 소재 스타트업으로 출발

기술력:
         ● 2018년 세계 최초 형상기억 3D프린팅 소재(TC‑85) 개발, 이를 이용한 형상기억 투명교정장치(SMA) 상용화

         ● 올리고 머 자체 설계·합성 기술 보유로 다품종 맞춤 제조 가능

         
         ● 3D프린터, 소재, 디자인 소프트웨어(DAD)까지 아우르는 통합 솔루션 제공 역량.

 

 

 

 

1-2. 공모 기본정보

희망공모가: 17000 ~ 20000원

공모주식수 :1,950,000주 (100% 신주)

공모 예정가: 15,000원 

예상 공모금액: 약 332억 ~ 390억 원

상장 후 예상 시가총액: 약 1,877억 ~ 2,206억 원 (공모가 상단 기준)

주관사 : KB증권 (대표주관) & 신한투자증권

 

신한투자증권: 121,875주 배정

kB증권: 365,625 배정

 

밸류에이션: PER 약 16–18배, PBR 약 2.1–2.4배

 

 

 

 

 

 

 

 

2. 그래피 공모 일정 & 기관 수요예측 포인트

⏰ 2-1. 공모 일정 요약

그래피 공모일정

 

 

 

 

 

 

 

 

3. 배정 구조 & 유통 가능 물량

3-1. 투자자별 배정 비율

그래피 투자배정및 주식물량

 

👉 일반 투자자에게 배정된 물량이 25–30%로 비교적 넉넉하므로, 개인 투자자도 안정적인 청약 기회를 가질 수 있습니다.

 

 

 

 

3-2. 상장 후 유통 가능 물량

상장 직후 유통 가능 물량: 전체 상장 예정 주식수의 약 37.74%, 즉 약 4,166,434주로 추정됩니다

이 중 기존 주주 구주매출분이 차지한 비중은 약 55.5%로 상당하며,

이는 오버행(overhang) 리스크라고 불리는 단기 주가 압력 요인이 될 수 있습니다

👉 상장 직후 약 38%의 주식이 유통 가능한 상태라, 초기 수급에는 부담이 될 수 있으나 장기적으로는 공급이 안정되는 흐름도 기대할 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

그래피 공모주 청약 총정리! 일정·경쟁률·증권사 완전 분석

 

 

 

 

 

 

 

 

4. 자금사용 목적

그래피 자금사용 목적

 

● 글로벌 시장 확대 의지는 매출 다변화와 성장성을 동시에 강화할 수 있는 강점이며, 현지 법인 설립은 물류·마케팅 등 운영 효율성을 높이는 기반이 됩니다.

 

● 기술 역량 강화는 그래피의 차별화된 경쟁력(형상기억 소재 + 통합 솔루션)을 더욱 고도화할 수 있을뿐더러, 생산 비용 절감에도 기여할 가능성이 큽니다.

● 상장절차 강화는 투자자 신뢰 확보뿐 아니라, 향후 기업가치 제고에도 긍정적 영향을 줄 수 있는 중요한 밑거름이 됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

5. 사업 현황: 그래피의 핵심 제품과 기술력

그래피는 바이오 소재와 3D 프린팅용 고기능성 소재를 제공하는 고성장 기술 기반 기업입니다.

 주요 제품은 인체와 호환 가능한 Biocompatible 소재로 의료 산업 및 정밀 제조업에서 폭넓게 사용됩니다.

주요 기술:
          ● 고분자 신소재 개발 기술

          ● 생체 적합성 소재(Biocompatibility) 분야의 연구 및 상용화 

          ● 첨단 제조 솔루션(3D 프린팅) 제공

사업 영역:
          ● 의료용 소재: 치과 임플란트, 의학적 장치 소재

          ● 산업용 소재:고강도 및 경량 소재를 요구하는 항공 및 정밀 제조업 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. 그래피 최근 실적 추이표

그래피 최근 실적 추이표

 

● 매출 증가 추세: 연 30% 이상의 성장률 기록

● 영업이익률 상승: 효율적인 경영과 고부가가치 제품 판매 비중 증가로 개선

 

 

 

 

 

 

 

 

7. 그래피 경쟁 상황 및 유사 사례 비교

그래피 경쟁 상황 및 유사 사례 비교

 

● 공모 경쟁률 분석:

그래피는 약 230 ~ 300:1의 공모 경쟁률이 예상되며, 이는 유사 기업 대비 높은 수준으로 투자자들의 관심이 집중될 가능성을 시사합니다.

 

 

● 영업이익률 비교:

그래피의 21.8% 영업이익률은 동종 업계 기업들과 비교했을 때 높은 수준으로, 레이(20.5%)보다

강력한 경쟁력을 보유하고 있습니다.

👉 덴티움 및 오스템임플란트와 비교했을 때도 안정적인 이익 구조를 확인할 수 있습니다.

 

 

● 상장 후 주가 흐름:

유사 기업들은 상장 이후 주가가 초기 상승 후 안정적으로 유지되거나 다시 회복세를 보였습니다.

그래피는 혁신적인 소재 기술과 빠르게 성장 중인 Biocompatible 시장의 수요 덕분에 상장 후 긍정적인 주가 흐름이 기대됩니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

8. 재무 건전성과 밸류에이션

8-1. 재무건전성

부채비율: 약 30% 내외로 업계 평균 대비 낮은 수준

유동비율: 약 180% 이상으로 단기적인 채무 상환 능력이 매우 우수

영업현금흐름: 긍정적인 흐름을 유지하며 기업 내 자금 운용 효율성이 증명됨

이러한 재무 지표는 안정적인 사업 운영과 미래 투자 대응 역량을 뒷받침합니다.

 

 

 

 

8-2. 밸류에이션 분석 PER(2024년 예측)

 

●그래피의 예측 연간 순이익(약 90억 원)을 기준으로,

PER은 약 20 ~ 25배로 평가 (높은 성장성을 고려 시 합리적 수준).

● PBR(공모 후): 자본총계를 기준으로,

PBR은 약 2배 내외로 책정되어 동종 업계 수준과 유사한 밸류에이션.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 마무리: 그래피 공모주의 투자 판단

그래피의 밸류에이션은 업계 평균 대비 적절하며, 성장 가능성을 고려할 때 긍정적으로 평가됩니다.

다만, 투자 리스크 및 시장 변화에 따른 예상 시나리오를 충분히 검토 후 결정을 내리는 것이 중요합니다.

높은 기대감 속에서 투자자들에게 장기적으로 긍정적인 수익을 선사할 가능성이 큰 공모주입니다.

성공적 투자 경험이 되시길 바랍니다.