ELS 투자 완벽 가이드: 테슬라·엔비디아로 돈 벌 기회?

ELS(Equity Linked Securities, 주가연계증권)는 주식이나 주가지수 등의 기초자산 가격 변동에 따라 수익이 결정되는 파생금융상품입니다.

ELS 투자 완벽 가이드, 테슬라. 엔비디아로 돈 벌 기회? 최근 금리가 높아지고 투자자들의 자산 운영 방식이 다양해지면서 관심을 끌고 있는 투자 상품 중 하나입니다. 아래에서 ELS에 대해 자세히 안내드리겠습니다.

 

 

 

 

 

 

1. ELS란 무엇인가?

ELS(주가연계증권)는 증권사에서 제공하는 파생금융상품의 일종으로, 특정 기초자산(국내외 주식, 주가지수, ETF 등)의 가격 변동을 기초로 정해진 조건에 따라 수익이 지급됩니다.

기초자산의 예시: 삼성전자, 코스피200, S&P500, 홍콩 H지수 등

수익 지급 방식: 특정 시점의 기초자산 가격이 약정된 가격 범위 안에 있을 경우 약정된 수익률을 지급. 범위 밖으로 벗어나거나 일정 수준 하락(보통 녹인, Knock-In 구간)할 경우 원금 손실이 발생.

ELS는 수익률과 위험 수준에 따라 다양한 설계가 가능하다는 점에서 주요 투자 상품으로 자리 잡았습니다.

 

 

 

ELS 투자 완벽 가이드: 테슬라·엔비디아로 돈 벌 기회?

 

 

 

 

 

 

2. ELS의 장점과 단점

2-1. 장점

높은 수익률 주식이나 채권보다 높은 잠재적 수익률을 제공한다는 점이 매력적입니다.

설계에 따라 연 10~15%의 고수익 상품도 있습니다.

다양한 구조와 투자 맞춤성 투자자의 요구에 따라 원금보장형부터 고수익 고위험형까지 선택 가능하며, 상품 설계가 유연합니다.

조기 상환 가능성 주기적으로 조건 평가가 이루어지며, 특정 조건 충족 시 조기에 상환되어 빠르게 수익을 실현할 수 있습니다.

 

2-2. 단점

원금 손실 위험 기초자산의 가격 변동이 일정 조건(녹인 구간) 이하로 떨어질 경우 원금의 전부 손실 가능성도 존재합니다.

복잡한 구조 수익과 손실 구조가 다소 복잡하여 투자자가 상품의 작동 원리를 이해하기 어렵습니다.

투자비용 투자 상품 특성상 거래 수수료나 세금 부담이 있을 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

3. ELS의 특징과 종류

3-1. ELS의 주요

특징 원금보장 여부: 원금보장형(ELB)과 원금비보장형으로 구분

기초자산: 국내외 주식, 주가지수, ETF, 환율 등

평가 방식: 정기평가일에 기초자산 가격을 기준으로 수익 조건 달성 여부 결정

투자기간: 보통 6개월에서 3년 내외

 

 

 

3-2. ELS의 종류

원금보장형 (ELB: Equity Linked Bond)

원금이 보장되는 상품으로, 안정적인 투자를 원하는 사람들에게 적합합니다. 그러나 수익률은 낮은 편입니다.

 

 

원금비보장형

조건 미충족 시 원금 손실 가능성이 있으나, 높은 수익률을 기대할 수 있는 상품으로 다양한 형식이 존재.

스텝다운형: 일정 주기마다 조건을 충족하면 조기 상환됨.

리버스컨버터블형: 기초자산 상승보다는 하락하지 않는 조건에 투자.

하이파이브형: 중간 평가 시 손익이 5단계 이상으로 나뉘는 상품.

 

 

 

 

 

 

4. ELS의 구매방법과 투자 금액은?

증권사: 키움증권, 미래에셋대우, 한국투자증권, 삼성증권 등.

투자 최소 금액: 보통 100만 원부터 시작하며, 일부 상품은 10만 원으로도 투자 가능합니다.

온라인: 증권사 모바일앱(MTS) 또는 홈페이지에서 구매

오프라인: 증권사 영업점 방문구매

 

 

 

 

 

 

5. ELS의 최근 실적의 주요 특징

 

 

 

5-1. 테슬라·엔비디아 등 글로벌 주식 기반 ELS의 확장

올해(2025년 1월 1일~4월 7일)만 해도 테슬라 또는 엔비디아를 기초자산으로 한 ELS가 405개 발행되었으며, 이는 전년 동기(271개) 대비 50% 증가한 수치입니다.

납입 규모 또한 3,966억 원에서 6,600억 원으로 66%나 늘었습니다.

주요 증권사 가운데 NH투자증권(81개), 키움증권(77개), 미래에셋(77개), 한화(47개), 하나(33개) 등이 앞장서고 있습니다.

손실 위험 증가 하지만 테슬라와 엔비디아 등 기초자산이 최근 각각 30~40% 이상 하락하면서, 일부 ELS 상품은 녹인(원금 손실 구간)에 진입했습니다.

미국 증시 약세가 장기화될 경우, 관련 ELS의 대규모 손실 발생 가능성도 지적되고 있습니다.

 

 

 

5-2. 국내 주요 증권사별 발행 실적

2024년 5월~2025년 5월 동안 신한투자증권의 ELS 발행 실적은 18,348억 원, 하나증권은 5조 587억 원의 매출을 기록하며, 대형 증권사를 중심으로 활발한 발행과 매출 실적이 이어지고 있습니다.

많은 증권사들이 공격적 발행 전략과 안정적 발행 추세를 동시에 보이고 있는 점도 특징입니다.

확정 손익구조 예시: 최근 발행보고서에 따르면, 일부 ELS의 예상 손익구조는 지정된 시점마다 액면금액의 105.5%, 111.0% 등으로 수익률이 확정되는 구조를 보이고 있습니다.

2025년 ELS 시장은 신상품과 발행 규모가 증가하며 성장세를 보이고 있으나, 일부 글로벌 주식 기반 ELS의 손실 리스크도 커진 상황입니다.

상품별 기초자산, 손실 위험 구간 등 실적의 양면을 꼼꼼히 확인하는 것이 바람직합니다.

 

 

 

 

 

 

6. ELS는 매매가 가능한가?

ELS는 기본적으로 만기까지 보유하는 상품이지만, 일부 증권사는 중도 매각 또는 환매 서비스도 제공합니다.

다만, 중도 매각 시에는 손실 가능성이 크고, 추가 비용이 발생할 수 있으므로 신중히 고려해야 합니다.

 

 

 

 

 

 

7. ELS의 종목예시 (NH투자증권의 NH NOW(ELS) 623

7-1. NH NOW(ELS) 623의 기본 구조

이 상품은 글로벌 우량 주식(예: 테슬라, 엔비디아 등)을 기초자산으로 하는 원금비보장형 스텝다운형 ELS입니다.

기초자산: 테슬라(Tesla)와 엔비디아(NVIDIA)

투자기간: 약 3년 기준으로 설계

조기상환 조건: 특정 평가일마다 기초자산의 주가가 최초 기준가의 85% 이상이면 연 10% 이상의 수익률로 조기상환 가능.

녹인(Knock-In) 구간: 기초자산 중 하나라도 최초 기준가 대비 60% 이하로 하락하면 원금 손실이 발생할 수 있음.

수익률: 조건 충족 시 연 10% 이상의 고수익 제공.

 

 

 

7-2. 상품 가입 예시

만약 투자자가 NH NOW(ELS) 623 상품에 1,000만 원을 투자했다고 가정해 보겠습니다.

조기상환 상황

1차 평가일(6개월 후): 기초자산 가격이 기준가의 85% 이상 → 조기상환, 투자 원금 + 이자 지급.

2차 평가일(12개월 후): 조기상환 미충족 시, 다음 평가일로 이연. 이후 평가일마다 동일한 방식으로 조기상환 여부 확인.

 

 

원금 손실 상황

만기(36개월 후)까지 기초자산 가격이 기준가의 85% 미만을 유지하고, 한 번이라도 60% 이하로 하락(녹인 구간 진입)하면 원금 손실이 발생.

기초자산 중 가장 성과가 낮은 주식의 하락 폭에 따라 환급 금액이 결정됨(예: 기초자산 가격이 최초 기준가의 50%이면 원금 50% 손실).

 

 

 

7-3. NH NOW(ELS) 623의 장단점

장점

조기상환 가능성: 스텝다운 구조로 정기 평가일마다 조건 충족 시 조기상환되어, 단기 수익 실현 가능.

높은 수익률: 조건 충족 시 연 10% 이상의 고수익 제공.

고유량 주식 기반: 테슬라·엔비디아와 같은 글로벌 시장에서 강세를 보이는 혁신 기업을 기초자산으로 사용.

 

 

단점

원금 손실 위험: 녹인 구간(60% 이하) 진입 시 원금 손실 가능성 존재.

조건 의존적 구조: 수익률과 원금 보존 여부가 기초자산 가격에 전적으로 의존.

복잡한 구조: 수익과 손실 계산 방식이 비전문 투자자에게 다소 어렵게 느껴질 수 있음.

 

 

 

7-4. NH NOW(ELS) 623의 투자 관련 사항

최소 투자금: 일반적으로 100만 원부터 가입 가능.

구매 채널: NH투자증권의 모바일앱, 홈페이지 또는 영업점 방문을 통해 청약 가능.

중도 매각: 만기 전 중도 매각 가능하지만, 손실이 발생할 수 있으므로 만기 보유를 권장.

 

 

 

7-5. 투자 고려사항 및 손실 최소화 방법

기초자산 분석: 테슬라와 엔비디아의 주가 변동성을 사전에 분석하여 투자 여부 판단.

녹인 구간 고려: 낮은 녹인 구간(60% 이하)이 있는 상품은 위험 부담이 크므로 신중히 결정.

분산 투자: 자산 중 일부 자금만 ELS에 투자하고, 다른 안전 상품(예: 채권, 예금)과 병행.

상품 설명서 확인: NH NOW(ELS) 623과 같은 상품은 조건이 복잡할 수 있으므로, 투자 전 상품설명서를 꼼꼼히 읽어보는 것이 중요.

 

7-6. NH NOW(ELS) 623의 이해

NH NOW(ELS) 623 은 고수익을 기대할 수 있는 투자상품 "NH NOW(ELS) 623"은 연 10% 이상의 고수익 가능성을 제공하지만, 특정 조건 충족 여부에 따라 원금 손실 가능성도 있다는 점에서 이해하고 접근해야 할 고위험-고수익 상품입니다.

철저한 분석과 신중한 상품 선택으로 투자 가치를 극대화하시길 바랍니다. 

 

 

 

 

 

 

8. ELS 손실을 최소화하는 법

기초자산의 안정성 확인 변동성이 큰 주식보다는 안정적인 우량주나 지수를 기초자산으로 삼은 상품을 선택합니다.

녹인 구간 확인 상품 설명서에 명시된 녹인(원금 손실 기준) 구간을 확인하고, 지나치게 낮은 기준을 가진 상품은 피합니다.

분산 투자 ELS에 모든 자금을 투자하지 말고, 다른 안전 자산(예: 예금, 채권)과 분산하여 투자 위험을 줄입니다.

만기까지 보유 권장 중도 환매 시 손실 가능성이 크므로 만기까지 보유하는 것이 일반적으로 유리합니다.

 

 

 

 

 

 

결론: ELS 투자, 신중함이 필요하다

ELS는 높은 수익 가능성과 다양한 구성으로 투자자들에게 매력적인 상품이지만, 원금 손실 위험과 복잡한 상품 구조를 명확히 이해하고 접근해야 합니다.

ELS 투자 완벽 가이드, 테슬라. 엔비디아로 돈 벌 기회? 적절한 기초자산 선택과 신중한 투자 전략으로 ELS 상품을 효율적으로 활용하시길 바랍니다.